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미래에셋증권에서 19일 고영(098460)에 대해 '다소 눈높이를 낮춰야할 2분기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 고영 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 고영(098460)에 대해 '2Q24 Preview: 매출 및 영업이익 모두 시장기대치 하회 예상. 목표주가 17,000원으로 하향하나, 매수의견 유지. 전방산업 불확실성 여파가 2024년에도 계속되고 있음. 자동차 전장이 2Q24 들어 회복세를 보인 것으로 추정되는 것은 긍정적이나, 다른 사업부문은 여전히 부진한 것으로 예상. 다만, 하반기부터는 AI관련 검사수요가 확대될 것으로 예상되는데, 동사가 어드밴스드 패키징 공정에서 레퍼런스를 쌓아가고 있는 점은 긍정적. 2024년 실적은 매출 2,375억원 (5% YoY), 영업이익 231억원(13% YoY, OPM 10%)을 전망. 현재 주가는 12개월 FWD P/E 26배로 글로벌 Peer(37배) 와 동사의 지난 3년 평균(36배) 대비 저평가되고 있음.'라고 분석했다.


◆ 고영 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 21,000원 -> 17,000원(-19.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 05월 10일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 -19.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 01일 16,600원을 제시한 이후 최고 목표가인 21,000원과 최저 목표가인 15,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 17,000원을 제시하였다.


◆ 고영 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 18,500원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 18,500원 대비 -8.1% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 17,500원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 미래에셋증권이 고영의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 18,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,667원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 고영의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.