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이베스트투자증권에서 20일 엠씨넥스(097520)에 대해 '2Q22 프리뷰: 스마트폰 수요 둔화발 후폭풍'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 엠씨넥스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 '영업실적이 부진할 것으로 예상하는 배경은 1)스마트폰 시장의 수요 둔화로 주요 고객사의 판매 부진 및 재고 상승과 함께 오더컷이 본격화되며 출하량 감소가 불가피했을 것이고 2)카메라 스펙 상승과 구동계, 생체인식 등 제품 믹스 개선에도 불구하고 고객사의 원가절감 및 경쟁심화로 인해 판가 상승은 제한적이었을 것으로 판단하기 때문'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '2Q22 실적은 매출액 2,791억 원(+47.8%YoY, -7.5%QoQ), 영업이익 76억 원(+흑자전환YoY, +89.9%QoQ)로 시장 컨센서스 영업이익 154억 원을 크게 하회할 것으로 예상'라고 밝혔다.


◆ 엠씨넥스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 51,000원 -> 42,000원(-17.6%)
이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2022년 05월 25일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 51,000원 대비 -17.6% 감소한 가격이다.


◆ 엠씨넥스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 56,000원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 56,000원 대비 -25.0% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 케이프투자증권의 50,000원 보다도 -16.0% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 엠씨넥스의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 56,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 62,667원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 엠씨넥스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.