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하나증권에서 04일 네오위즈(095660)에 대해 '단기, 장기 모두 긍정적. 중소형주 Top Pick'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 32,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 네오위즈 리포트 주요내용
하나증권에서 네오위즈(095660)에 대해 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 32,000원으로 상향하고 게임 업종 중소형주 Top Pick으로 제시한다. 목표주가는 2025년 예상 EPS 1,634원에 Target PER Multiple 20배를 적용하여 산정 했다. 과거 웹보드 매출 비중이 높아 디레이팅 받았으나 [P의 거짓], [브라운더스트 2] 등의 안정적 매출 성과로 감소 추세에 있다. 콘솔 중심 라인업 확대로 더욱 감소할 것으로 전망 되기에, 글로벌 Peer 변경하여 20배까지 상향할 논거 충분하다. 네오위즈의 투자 포인트는 1) 트리플A급 콘솔 게임 개발 역량, 2) 다양한 장르의 파이프라인이다. 올해 여름 [P의 거짓]의 DLC인 [P의 거짓: 서곡] 출시 예정이다. DLC 출시로 오리지널 팩의 판매량 증가 동반 전망한다. 또한 [스컬], [산나비], [안녕서울: 이태원편], [쉐이프 오브 드림즈]와 같은 인디 게임 퍼블리싱도 활발히 진행 중이며 글로벌 스튜디오 3곳과 퍼블리싱 계약 체결했기에 잠재 적인 상승 요인 풍부하다.'라고 분석했다.


◆ 네오위즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 28,000원 -> 32,000원(+14.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 32,000원은 2025년 02월 13일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 28,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 20일 28,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 32,000원을 제시하였다.


◆ 네오위즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 25,400원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 32,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 25,400원 대비 26.0% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 30,000원 보다도 6.7% 높다. 이는 하나증권이 네오위즈의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 25,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 28,000원 대비 -9.3% 하락하였다. 이를 통해 네오위즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.