thinkpool

교보증권에서 23일 네오위즈(095660)에 대해 '검증된 개발력의 가치 재조명 기대'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 네오위즈 리포트 주요내용
교보증권에서 네오위즈(095660)에 대해 '2024년 매출 3,667억원(Yoy +0.3%), 영업이익 333억원(YoY +5.5%) 전망. '피망', '브라운더스트2', '고양이와 스프' 등 기존작들의 매출이 소폭 하향에도 견조한 흐름을 보이고, 하반기에는 3Q24 '영웅전설: 가가브 트릴로지', 4Q24 'P의 거짓' DLC 출시가 일부 기여할 것으로 전망. P의 거젓 출시 이후 2026년까지 PC/콘솔 신작의 부재 구간이라는 점은 동사 주가에 디스카운트 요인으로 작용하고 있으나, 공백을 메꿀 균형 잡힌 포트폴리오가 이익 방어를 해줄 수 있는 구간이라고 판단. 향후 차기 라인업에 대한 정보가 구체화될 경우 글로벌 게이머들에게 검증받은 개발력의 가치에 대한 환기로 빠른 멀티플 리레이팅이 이루어질 수 있을 것으로 전망'라고 분석했다.


◆ 네오위즈 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 28,000원(최근 1년 이내 신규발행)
교보증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 28,000원을 제시했다.


◆ 네오위즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,091원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,091원 대비 -6.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 24,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 네오위즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,091원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,200원 대비 -25.1% 하락하였다. 이를 통해 네오위즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.