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신한투자증권에서 07일 ISC(095340)에 대해 '2025년 비메모리가 Key'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ ISC 리포트 주요내용
신한투자증권에서 ISC(095340)에 대해 '성장 모멘텀 확인, 2025년 다시 한번 찾아온 기회. 글로벌 빅테크 투자에 따른 국내 IT부품 수혜 업체. 이번 실적의 경우 전망치 대비 소폭 하회에도 불구하고 성장성 입증. 비메모리(3분기 매출 비중 83%) 성장 구간 밸류에이션 상향도 가능. 주가 우상향 전망View 유지. 3Q24 Review: 컨센서스 하회에도 비메모리 매출 확대에 주목. 목표주가는 기존 유지. 목표주가 산정의 경우 2024년에서 2025년 추정치로 변경.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '매출액 504억원(+53%, 이하 전년대비), 영업이익 138억원(흑자전환) 기록. 매출액 성장률은 비메모리 85%, 메모리 21% 기록. AI 반도체 테스트 소켓 매출액 176억원(전분기대비 +14%) 기록, 어플리케이션별로는 데이터센터 매출액 225억원으로 매출 비중은 45%까지(전분기 40% 수준) 증가한 점이 긍정적. 메모리 레거시 확대(매출액 기준 75억원 → 80억원) 영향으로 영업이익률은 전분기대비 2.6%p 감소한 27.4%기록.'라고 밝혔다.


◆ ISC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 오강호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2024년 08월 02일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 02일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 75,000원을 제시하였다.


◆ ISC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,889원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,889원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 117,667원 대비 -35.5% 하락하였다. 이를 통해 ISC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.