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삼성증권에서 15일 티웨이항공(091810)에 대해 '3Q review - 성수기엔 다소 부족한 실적'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 2,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 티웨이항공 리포트 주요내용
삼성증권에서 티웨이항공(091810)에 대해 '매출액이 전년 대비 118% 급증한 3,451억원을 기록하여 시장 기대치에 부합했으나, 영업이익이 346억원에 그쳐 당사 및 시장 컨센서스를 하회. 유가 및 환율 상승, 사업량 증가에 따른 비용 부담 증가가 당초 예상을 넘어서면서 어닝 쇼크 발생. 기대를 하회하는 실적을 반영하여 목표주가를 2,500원(2024E 글로벌 peer 평균 P/B multiple 1.64배)으로 7% 하향 조정하고 HOLD 투자의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 티웨이항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 3,200원 -> 2,500원(-21.9%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 김영호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 2,500원은 2023년 07월 25일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 3,200원 대비 -21.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 2,400원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 25일 최고 목표가인 3,200원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 2,500원을 제시하였다.


◆ 티웨이항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 3,200원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 2,500원은 23년 10월 10일 발표한 NH투자증권의 2,500원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 3,200원 대비 -21.9% 낮은 수준으로 티웨이항공의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 3,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 3,200원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 티웨이항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.