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대신증권에서 19일 비에이치아이(083650)에 대해 'HSRG 다음에 이어받을 대형원전과 SMR향 B.O.P'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 비에이치아이 리포트 주요내용
대신증권에서 비에이치아이(083650)에 대해 '석탄 발전소용 보일러, HRSG(열회수 증기발생기), 원자력 B.O.P(Balance of Plant)로 사업 부문을 구성. 원자력 B.O.P 부문은 원자력 1차 계통을 제외한 보조기기를 제조 및 납품하는 사업으로, 대형 K-원전 수주 시 두산에너빌리티와의 경쟁을 통해 약 50%의 시장 점유율을 확보할 것으로 예상. 대형 원전 이외에도 한국 i-SMR 사업에서 보조기기 수주 기대. SMART 개발 당시 비에이치아이는 핵심연료취급계통(FHS), 격납건물 압력 및 방사능 저감계통 덮개(CPRSS Ltd) 등을 개발한 바있음. 2029년 이후 국내 i-SMR 건설 본격화(2032년 ~2035년 4개 호기 건설) 및 해외 진출 성공 시 수혜 기대'라고 분석했다.