thinkpool

대신증권에서 08일 모두투어(080160)에 대해 '2등 여행사의 저력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 21,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 모두투어 리포트 주요내용
대신증권에서 모두투어(080160)에 대해 '24E 영업수익 2.6천억원(YoY +45%), OP 307억원(YoY +147%) 전망. 여행 업종 2위사로 여행 수요 회복에 따른 수혜가 예상. 1위사와 비슷한 성장세가 기대되는데 상대적으로 주목도가 낮은 모습. 1위사 주가 상승 구간 함께 주목해야할 종목으로 판단. 계절성 영향으로 2분기 송출객 수는 소폭 감소할 것이나 패키지 이연수요 지속 및 항공편 증편으로 하반기 송출객수 성장이 본격화될 전망. 영업이익 307억원(YoY +147%)으로 호실적을 기록할 것으로 전망. 역대 최대 실적을 기록한 2017년 영업이익에 근접한 수준. 1) 패키지 송출객 수의 가파른 성장세, 2) 고급 패키지 판매 비중 확대, 3) 수익성 개선에 기인. 과거 OTA와의 경쟁으로 수익성이 크게 감소한 바 있는데 3월 경쟁사의 지분 매입 및 MOU체결 등 관계가 빠르게 개선되고 있음. 이를 통해 경쟁 완화에 따른 비용 감소로 수익성 개선될 것으로 기대'라고 분석했다.


◆ 모두투어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 21,000원 -> 21,000원(0.0%)
대신증권 임수진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 21,000원은 2024년 04월 17일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 21,000원과 동일하다.