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신한투자증권에서 07일 한국금융지주(071050)에 대해 '높아진 이익 체력 입증, 이제는 재평가 되어야할 때'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 100,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '보수적 추정치 가정해도 본업 PER 3x 수준에서 거래 중. 지금 주가에서 사지 않을 이유 없음. 부동산 PF 관련 이슈는 상당 부분 해소 국면 진입. 높은 자본 유보율로 자본 활용 비즈니스 확대 및 경쟁력 제고 긍정적 판단. 업종 Top Pick 유지. 3Q24P Review: 지배순이익 3,127억원(+11.7% QoQ), 깜짝 실적. 시가총액 4.3조원, 카카오뱅크 지분가치 1.1조원(시총 10.7조원, 지분율 27%, 60% 할인) 고려 시 본업가치는 3.2조원 수준에 불과.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '당사 추정 순이익 2,939억원, 컨센서스 2,358억원. 어닝 서프라이즈. [BK수수료/중개] -2%, 국내 거래대금 감소 영향 반영. [WM수수료/자산관리] +3%, 금융상품 판매수수료는 파생결합증권 판매 축소로 감소했으나, 수익증권 및 발행어음 판매 확대로 금융상품잔고 증가. [IB수수료/투자은행] -9%, 전 부문에서 고른 수수료 감소. [트레이딩 및 기타] +78%, 시장금리 하락에 따른 채권평가이익 인식. 기발행 달러채(7억불)에서 약 350억원 환차익 발생. 발행어음 잔고 16.5조원. [연결 및 기타] 계열사 해외 바이오 투자 관련 평가손실로 파트너스 적자 지속.'라고 밝혔다.


◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 100,000원 -> 100,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 임희연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 100,000원은 2024년 10월 16일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 100,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 08일 77,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 100,000원을 제시하였다.


◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 91,188원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 100,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 91,188원 대비 9.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 113,000원 보다는 -11.5% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 한국금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 91,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,933원 대비 15.5% 상승하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.