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LS증권에서 07일 한국금융지주(071050)에 대해 '경감되는 PF 리스크, 고유강점 지속 부각'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 94,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
LS증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '운용이익 대폭 확대로 호실적 시현. PF 부담 경감국면. 수익성 개선추세 유효. 한투증권의 경우 브릿지론 가운데 상당부분 충당금 적립이 이뤄진 것으로 보이고, 저축은행과 캐피탈의 경우 3분기 중 연체율이 추가상승 했으나 고정이하여신비율은 하락 전환함. 목표주가 94,000원으로 상향, 증권업종 최선호주. PF 리스크가 정점을 지나면서 본격적인 밸류에이션 갭 축소가 진행되고 있으며, 최근 주가상승에도 여전히 PBR은 0.5배 수준으로 예상 수익성대비 저평가 정도가 크다고 판단. 예상 배당수익률 또한 5%를 상회.'라고 분석했다.

또한 LS증권에서 '3분기 순이익은 3,127억원을 기록해 시장예상을 상회하며 호실적 기조 유지. 수수료 이익 둔화에도 이자이익이 전분기대비 증가한데다 운용이익 규모가 대폭 확대되며 연 환산 ROE 14%에 달하는 고수익성 시현. 한투증권의 순영업수익은 6,569억원(별도)을 기록해 2분기 대비 13% 증가했는데 운용이익 규모가 1,000억원 가량 대폭 확대된 영향. 기타 자회사의 경우 저축은행과 캐피탈, 부동산신탁 모두 충당금 감소로 전분기 적자에서 벗어나면서 이익기여도 개선.'라고 밝혔다.


◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 82,000원 -> 94,000원(+14.6%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 94,000원은 2024년 08월 06일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 82,000원 대비 14.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 10일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 94,000원을 제시하였다.


◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 91,188원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 94,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 91,188원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 113,000원 보다는 -16.8% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 한국금융지주의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 91,188원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,933원 대비 15.5% 상승하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.