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IBK투자증권에서 7일 TKG휴켐스(069260)에 대해 "올해 4분기 이후 신증설 효과 본격 반영 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,500원을 내놓았다.
IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 TKG휴켐스(069260)에 대해 "올해 3분기 영업이익은 242억원으로 전 분기 대비 12.3% 증가하지만, 시장 기대치(263억원)을 하회할 전망. 7월에 반등한 암모니아 가격이 8~9월 하락하며 NA부문의 일부 부정적인 래깅 효과가 발생하였고, NT부문 또한 신규 MNB 플랜트 가동에 따른 고정비 증가, DNT 업황 개선 둔화 및 톨루엔/벤젠 가격 하락에 따른 부정적 래깅 영향으로 큰 폭의 실적 반등이 제한될 것으로 예상되기 때문. 다만 동사 MNB의 주요 고객인 금호미쓰이화학은 MDI 플랜트 생산능력을 기존 42만톤에서 62만톤으로 확장. 이에 동사의 신규 MNB 플랜트는 올해 4분기부터 본격 가동에 들어갈 전망. 또한 MNB 플랜트 가동률/수율 정상화로 인한 판매 물량 증가, 올해 1분기 증설한 희질산 공장의 저가 외판 물량 감소 및 중국 경기부양책 확대 등도 올해 4분기와 내년 실적에 긍정적인 영향을 미칠 전망"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "동사는 지난 10월 2일 제이엘켐 지분 50%(+1주)를 603억원에 취득 완료. 향후 정밀화학에 국한된 제품 포트폴리오 다변화를 고려한 반도체/디스플레이/이차전지 소재 시장에 진출하기 위함으로 판단. 제이엘켐의 매출액은 작년 237억원에 불과하나, 세종 공장 증설로 풀 가동 시 1,500억 이상으로 외형이 증가할 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 31,000원까지 높아졌다가 2024년7월 28,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,500원으로 제시되고 있다.
오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 28,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.
[IBK투자증권 투자의견 추이]
- 2024.10.07 목표가 28,500 투자의견 매수
- 2024.08.05 목표가 28,500 투자의견 매수
- 2024.07.11 목표가 28,500 투자의견 BUY
- 2024.05.07 목표가 29,500 투자의견 BUY
- 2024.04.04 목표가 29,500 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.10.07 목표가 28,500 투자의견 매수 IBK투자증권
- 2024.09.27 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규) KB증권
- 2024.09.26 목표가 28,000 투자의견 BUY DB금융투자
- 2024.08.22 목표가 31,000 투자의견 BUY 유안타증권