뉴스·공시
리포트 카테고리
DS투자증권에서 11일 셀트리온(068270)에 대해 "3Q24 Re: 다양한 성장동력에 관심 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.
DS투자증권 김민정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
DS투자증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "3Q24 매출액 및 영업이익은 각 약 8,819억원(+29.9% YoY, +4.7% QoQ) 및 2,077억원(-22.4% YoY, +186.5% QoQ)으로 컨센서스 소폭 하회. 기대하였던 美 짐펜트라 매출이 약 64억원으로 성장이 다소 지연된 반면 램시마SC 약 1,709억원 및 베그젤마, 유플라이마 등 후속 바이오시밀러의 유럽 지역 매출 성장이 두드러지며 이를 상쇄. 생산-판매 시점의 매출원가 인식 차이로 인하여 상반기 지연되었던 매출원가율 감소가 3분기부터 정상화되었 으며 합병관련 상각비용 상당부분이 2분기로 종료되며 향후 영업이익 개선속도는 더욱 가팔라질 전망"라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 "'24년 연간 매출액 3조 5,048억원 및영업이익 5,792억원을 달성할 것으로 예상되며 '25년 매출액 및 영업이익은 후속 바이오시밀러 및 짐펜트라의 성장에 힘입어 4조 4,398억원(+26.7% YoY) 및 1조 6,716억원(+188.6% YoY, OPM 37.7%)으로 고성장할 것으로 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
목표주가는 2024년1월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년6월 270,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 260,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
[DS투자증권 투자의견 추이]
- 2024.11.11 목표가 260,000 투자의견 BUY
- 2024.08.08 목표가 270,000 투자의견 BUY
- 2024.07.11 목표가 270,000 투자의견 BUY
- 2024.06.12 목표가 270,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.12 목표가 270,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.11.11 목표가 260,000 투자의견 BUY DS투자증권
- 2024.11.11 목표가 260,000 투자의견 BUY 상상인증권
- 2024.11.11 목표가 250,000 투자의견 BUY 유안타증권