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DB금융투자에서 10일 셀트리온(068270)에 대해 "하반기 짐펜트라 랠리만큼 주가도 상승 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
DB금융투자 이명선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 셀트리온(068270)에 대해 "24년 2분기 실적은 매출액 8,596억원(+16.6%QoQ), 영업이익 713억원 (+361.7%QoQ, OPM 8.3%)으로 특히 매출은 시장기대치를 상회할 것으로 예상. 모든 제품이 전분기 대비 고르게 성장한 가운데 램시마IV와 유플라이마가 의미있게 증가한 것으로 추정. 상반기까지 실적은 합병에 따른 높은 매출원가율과 PPA 무형자산 상각금으로 부진하겠으나 하반기는 매출원가율과 PPA 상각금 감소(600 억대→70억원대), 그리고 높은 약가의 짐펜트라 출시로 긍정적일 것으로 예상. 더불어 시장의 우려와 달리 짐펜트라 출시로 램시마IV 매출은 오히려 증가하며 올해는 전년 대비 28% 성장한 1.2 조원이 전망. 또한 2023년부터 반영되었던 램시마IV의 TI(Titer Improvement) 효과는 하반기에 추가적으로 반영되면서 영업이익의 기여도가 더 커질 것으로 전망."라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "상반기 부진한 실적 전망만큼 주가도 주춤하였음. 그러나 하반기부터 증명될 합병시너지와 짐펜트라의 랠리만큼 주가 상승 모멘텀은 충분하다고 판단. 이에 바이오 Top-Picks으로 제시하며 목표주가는 25년 영업이익 추정치 21.5% 상향 조정하면서 25만원으로 상향."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 210,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 250,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 280,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2024.07.10 목표가 250,000 투자의견 BUY
- 2024.03.04 목표가 220,000 투자의견 BUY
- 2023.10.11 목표가 210,000 투자의견 BUY
- 2023.08.16 목표가 210,000 투자의견 BUY(유지)
- 2023.07.31 목표가 210,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.10 목표가 250,000 투자의견 BUY DB금융투자
- 2024.07.10 목표가 250,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2024.07.09 목표가 250,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권
- 2024.07.01 목표가 280,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권