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한국투자증권에서 24일 SOOP(067160)에 대해 "3Q24 Preview: 결국 문제는 시장 상황"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.

한국투자증권 정호윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SOOP(067160)에 대해 "일회성 비용 영향으로 컨센서스 하회 전망. 주가 회복을 위해서는 우선 이용자 지표의 회복이 필수. 실적이 꾸준히 개선되고 있음에도 주가가 조정되면서 밸류에이션이 다시 9.4배까지 하락했음. 지표 및 신사업 진척 상황을 확인한 후 매수. 투자의견 매수를 유지하며 목표주가를 135,000원으로 기존 대비 18.2% 하향. 밸류에이션이 트위치 철수 이전의 최하단 수준까지 하락한 만큼 현재 주가에서 추가 하락 리스크는 제한적. 3분기 이용자 지표 및 동남아 시장의 진척 상황 등을 확인하고 매수하는 전략이 바람직할 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3Q24 매출액은 1,098억원(+25.0% YoY, +3.1% QoQ), 영업이익은 250억원(+14.3% YoY, -24.9% QoQ)으로 컨센서스(영업이익 287억)를 하회할 전망. 플랫폼 매출액은 840억원(+29.5% YoY, +1.4% QoQ)으로 추정. 올림픽 영향으로 ARPU 상승폭이 2분기에 비하면 제한적일 것. 광고 매출액은 247억원(+14.5% YoY, +8.9% QoQ) 으로 브랜드콘텐츠 광고가 2분기에 이어 3분기에도 성장을 이어나갈 것. 전체 영업비용은 848억원(+28.6% YoY, +15.9% QoQ)으로 전망. 상품권 관련 대손상각비 및 올림픽 중계권료 등 일회성 비용이 반영되며 큰 폭의 증가가 예상됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년7월 165,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 135,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.24 목표가 135,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.09.09 목표가 165,000 투자의견 매수

- 2024.08.01 목표가 165,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.11 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 155,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.24 목표가 135,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.22 목표가 130,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.10.10 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2024.10.08 목표가 165,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권