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메리츠증권에서 06일 LG전자(066570)에 대해 '모두가 아는 4분기, 기대가 되는 1H25'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG전자 리포트 주요내용
메리츠증권에서 LG전자(066570)에 대해 '4Q24 별도 영업이익 754억원(흑전YoY)전망. 2025년 별도 영업이익 3조 2,692억원(+12.9% YoY) 전망. 투자의견 Buy, 적정주가 130,000원 유지. 주가는 12개월 선행 PBR 0.73배로 역사적인 PBR 밴드 구간 내 하단에 위치. 신사업에서의 성과 확대, 주주환원 정책 강화 등의 회사 기조를 반영했을 때, 리스크 대비 리턴이 높은 구간이라 판단.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '4Q24 별도 영업이익 754억원(흑전YoY)전망. H&A 사업부 비수기로 인한 믹스 악화 + BS 사업부 신사업 추가 비용 집행으로 QoQ 감익 불가피. 올해도 고질적인 4분기 계절적 약세가 반복되는 점은 아쉬우나 지난 2년간 4분기 별도 실적은 적자를 시현했다는 점을 고려할 때, BEP 이상의 실적은 동사의 계절적 약세가 완화되고 있음을 시사.'라고 밝혔다.


◆ LG전자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 140,000원 -> 130,000원(-7.1%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 양승수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 10월 04일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 -7.1% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 07일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 130,000원을 제시하였다.


◆ LG전자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 136,136원, 메리츠증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 136,136원 대비 -4.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 IBK투자증권의 120,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 LG전자의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 136,136원은 직전 6개월 평균 목표가였던 133,947원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 LG전자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.