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한국투자증권에서 29일 LG화학(051910)에 대해 "3Q24 Review: 4분기는 흐린 눈으로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 510,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LG화학(051910)에 대해 "3분기 영업이익은 이미 내려온 컨센서스에 부합. 단기적으로 아직 불확실성 남아있지만 주가는 바닥. 본업 턴어라운드보다 수급 사이클 반등이 더 빠를 것. 이익 추정치 하향은 이미 2년 넘게 이어지고 있음. 현재 LG화학 밸류에이션에서는 장기적인 성장성과 사이클 반등에 대한 기대감이 더 중요해 보임. 투자 수급 상의 사이클 전환은 실적 턴어라운드보다 한 발 먼저 준비할 필요가 있음. 2025년을 긴 호흡에서 구조조정 및 시장 재편의 변곡점으로 지켜볼 것을 권유."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "LG화학의 3분기 실적은 시장 기대에 부합. 매출액은 12.7조원(+3% QoQ), 영업이익은 4,984억원(-42% YoY, +23% QoQ)을 기록. 부문별 영업손익은 석유화학 -380억원(적자전환 QoQ, OPM -1%), 첨단소재 1,500억원(-12%, OPM 9%), 생명과학 98억원(-91%, OPM 3%), 에너지솔루션 4,483억원(+130%, OPM 7%)을 기록. 화학 사업은 과잉공급 부담이 지속된 가운데 부정적인 래깅효과와 운임 상승 여파로 소폭의 영업적자를 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 780,000원까지 높아졌다가 2024년10월 510,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 510,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 510,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 660,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.29 목표가 510,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.21 목표가 510,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.26 목표가 550,000 투자의견 매수

- 2024.07.22 목표가 550,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 550,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.29 목표가 450,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.29 목표가 510,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.10.29 목표가 500,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.29 목표가 510,000 투자의견 BUY 현대차증권