thinkpool

삼성증권에서 09일 LG화학(051910)에 대해 '1Q25 preview - 자회사 실적 견조'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 305,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG화학 리포트 주요내용
삼성증권에서 LG화학(051910)에 대해 '1Q 영업이익은 4,386억원(+6,907억원QoQ)으로 컨센서스(+495%) 대폭 상회 예상. 이는 배터리 자회사 실적 서프라이즈 및 첨단소재 실적 호조세에 기인. 미국발 관세 이슈로 글로벌 화학 수요 위축 우려가 고조되고 있으나, 부타디엔 다운 스트림 업체의 상대적 견고한 수익성 예상. 목표주가 및 BUY 투자의견 유지.'라고 분석했다.


◆ LG화학 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 305,000원 -> 305,000원(0.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 305,000원은 2025년 02월 04일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 305,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 02일 570,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 305,000원을 제시하였다.


◆ LG화학 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 346,412원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 305,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 346,412원 대비 -12.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 LS증권의 204,000원 보다는 49.5% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 LG화학의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 346,412원은 직전 6개월 평균 목표가였던 485,952원 대비 -28.7% 하락하였다. 이를 통해 LG화학의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.