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신한투자증권에서 13일 한전KPS(051600)에 대해 '배당 매력에 원전 기대감까지'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 56,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한전KPS 리포트 주요내용
신한투자증권에서 한전KPS(051600)에 대해 '안정적인 이익 창출과 배당 지급. 여기에 원전까지!. 유틸리티 관심 종목으로 제시. 안정적인 이익 창출을 통해 꾸준하게 배당 지급 가능(2024년 DPS 2,350원, 배당 수익률 5.2% 예상). 유가, 환율 등 매크로 변수의 변동이 극심할 때 좋은 선택지. 제11차 전기본(실무안) 상 Coal-to-LNG 전환 및 원전 확대 지속(신한울 2호기 가동, 새울 3·4호기 가동 예정, 신한울 3·4호기 건설 중, 신규 원전 3기 추가). 실적 전망: 매출 구성은 변하겠으나 업체 본질의 변화는 없을 것. 호시절 멀티플 활용은 조건부 가능.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[2024년 실적] 전사 매출액, 영업이익 각각 1.57조원(+2.4%, 이하 YoY), 2,186억원(+9.6%) 전망. 화력 부문 계획 예방 정비 실적 감소가 있겠으나 원자력·양수 부문이 이를 만회할 것으로 예상. 경영 평가 A등급(직전 B)으로 인한 성과급 이슈로 노무비 증가하겠으나 전반적으로 마진이 높은 원자력 부문 외형 증가를 통해 이익은 성장할 것으로 기대.'라고 밝혔다.


◆ 한전KPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 49,000원 -> 56,000원(+14.3%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 최규헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 56,000원은 2024년 02월 15일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 49,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 13일 49,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 56,000원을 제시하였다.


◆ 한전KPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,875원, 신한투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 56,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,875원 대비 3.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 59,000원 보다는 -5.1% 낮다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 한전KPS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,000원 대비 12.2% 상승하였다. 이를 통해 한전KPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.