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미래에셋증권에서 13일 한전KPS(051600)에 대해 '원전이 이끄는 실적 개선'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 55,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한전KPS 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 한전KPS(051600)에 대해 '3Q24 매출액은 6.7% YoY 증가한 3,545억원. 영업이익은 420억원으로 15.4% YoY 증가하며 시장 기대치(433억원)를 대체로 충족. 화력 매출액이 감소했음에도 불구, 수익성이 좋은 원전 매출 비중(44.7%, 7.6%p YoY)이 크게 증가하며 마진율이 개선. 매출 성장에 있어 주요 모멘텀이 되고 있는 원전 부문의 실적 개선은 당분간 지속될 전망. 원전 계획 예방정비는 2023년 18호기에서 2024년 23호기로 30% 가까이 증가할 전망이며, 최근 실적에도 반영되고 있음. 신규 원전 가동에 따른 실적 개선도 기대. 해외에서도 최근 팀코리아가 수주한 체코 원전에 이어 동유럽 시장에서의 추가 수주(성능 개선사업 포함)가 기대'라고 분석했다.


◆ 한전KPS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 50,000원 -> 55,000원(+10.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 55,000원은 2024년 09월 25일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 50,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 20일 44,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 55,000원을 제시하였다.


◆ 한전KPS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 53,571원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 55,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 53,571원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 59,000원 보다는 -6.8% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 한전KPS의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 53,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,000원 대비 11.6% 상승하였다. 이를 통해 한전KPS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.