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흥국증권에서 26일 한국항공우주(047810)에 대해 "핵심은 최종 계약"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 "양호한 실적 대비 3분기 신규수주가 305억원('24년 누적 3.1조원)에 그친 점은 아쉬운 부분. 특히 완제기 수출 관련 대형 프로젝트들의 최종 계약이 예상보다 지연되면서 사실상 올해 3분기까지 수주가 전무한 상황임. 다만, UAE향 수리온 수출 계약(약 0.6조원) 연내 체결 및 신규 지역 추가 수주 가능성이 남아 있기 때문에 수주 관련 긍정적 흐름은 지속될 것으로 예상함. 또한 연초 목표치로 제시했던 이라크향 수리온(약 1.1조원), 우즈벡향 FA-50(약 1.2조원) 수출 계약도 여전히 협상 중에 있음. 시장의 기대치가 낮아진 현 시점에서 추후 해당 계약들의 실제 체결은 추가적인 상승 요인으로 반영될 전망함."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3분기 매출액은 9,072억원(-9.9% YoY), 영업이익 763억원(+16.7% YoY, opm 8.3%)으로 시장 예상치에 부합하는 실적을 기록함. 특히, 이라크 기지재건 사업 관련 일회성 비용 약 55억원을 제외한다면 영업이익률은 예상치를 소폭 상회함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.11.26 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2024.09.06 목표가 70,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.26 목표가 74,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.11.22 목표가 82,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.11.18 목표가 87,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.14 목표가 84,000 투자의견 매수 BNK투자증권