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유진투자증권에서 24일 한국항공우주(047810)에 대해 '엘리펀트 워크, 모멘텀이 몰려온다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '하반기에 진입한 만큼, 내년 실적 성장에 대한 관심 높아질 것. 내년 영업이익은 폴란드 진행률 매출 인식 본격화로 올해 대비 50% 이상 증익 전망. 미국 UJTS 사업, 중동 수리온 수출, KF-21 양산 등 신규 수주 모멘텀이 몰려오는 중. 미국 사업은 25~26년 중 계약이 예상되며, 당장 26년부터 항공기 조달이 시작될 예정으로 파악됨. 유력 경쟁자인 보잉의 T-7A의 마일스톤 C 달성(양산 단계 도달)이 25년, IOC 선언(초기운용능력)이 28년으로 지연되고 있어, 한국항공우주의 TF-50의 승산이 높게 점쳐지는 중. 방산 외에 하반기에는 글로벌 발사체 업체 공급망 참여 및 중동 위성 사업 추진 등 우주 모멘텀까지 더해질 가능성에 주목 필요'라고 분석했다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
유진투자증권 양승윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 05월 21일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 67,050원, 유진투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 67,050원 대비 -3.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 60,000원 보다는 8.3% 높다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한국항공우주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 67,050원은 직전 6개월 평균 목표가였던 69,923원 대비 -4.1% 하락하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.