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미래에셋증권에서 26일 포스코인터내셔널(047050)에 대해 '업스트림에 내린 단비'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코인터내셔널 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 포스코인터내셔널(047050)에 대해 '2Q24 Review: 역대 최고 마진율을 기록한 서프라이즈. 해외 가스전에서의 반가운 소식. 추후 미얀마 가스전 및 세넥스에서의 생산량의 지속성 확인되면 이를 반영하여 가스전 가치 상향 여지가 존재. LNG밸류체인을 보유한 E&P업체로서 재부각되며 주가 반등을 기대.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '2Q24 매출액은 8조 2,823억원(-6.6% YoY). 철강(-26% YoY) 및 친환경 소재(-9% YoY)의 매출액 낙폭이 커진 가운데, 에너지 내 미얀마 가스전(13% YoY), 발전(5% YoY) 등 낙폭 축소. 미얀마 가스전은 3단계 개발에 따른 판매량 증가(7.4% YoY)가 주효. 발전 역히 이용율 개선(44.8%, +11% YoY)을 시현하며 성장함. 영업이익은 3,497억원(-2.1% YoY, OPM 4.2%)를 기록. 영업이익률 4.2%는 역대 최고 수준의 마진. 미얀마 가스전에서의 영업이익이 1,376억원(25% YoY)으로 역대 최고치를 기록. 반면, 철강(432억원, -43% YoY) 및 친환경(329억원, -29% YoY)은 시황 부진과 기저효과로 인해 크게 하락.'라고 밝혔다.


◆ 포스코인터내셔널 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 60,000원 -> 65,000원(+8.3%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
미래에셋증권 류제현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 04월 26일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 60,000원 대비 8.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 31일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 26일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 65,000원을 제시하였다.


◆ 포스코인터내셔널 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,700원, 미래에셋증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,700원 대비 -11.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 54,000원 보다는 20.4% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 포스코인터내셔널의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,700원 대비 -6.4% 하락하였다. 이를 통해 포스코인터내셔널의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.