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신한투자증권에서 26일 포스코인터내셔널(047050)에 대해 '미얀마에서 불어온 훈풍'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 71,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 포스코인터내셔널 리포트 주요내용
신한투자증권에서 포스코인터내셔널(047050)에 대해 '사업 포트폴리오 확장에서 오는 이익의 안정성이 돋보일 것. 구동모터코아 판매량과 수익성만 회복하면 주가 상승에 탄력이 붙을 전망. 2Q24 Review: 영업이익 3,497억원(-2.1% YoY)으로 컨센서스 상회. 가스전 탐사/개발/생산을 모두 해본 국내 유일의 업체로 동해 가스전 사업 참여 가능성 높음. 이와 관련한 밸류에이션 프리미엄 지속 예상.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '2분기 영업이익은 3,497억원(-2.1%, 이하 전년대비)으로 시장 기대치(2,792억원)를 상회. 지난해 2분기 소재 부문에서의 대손충당금 환입과 지연이자 비용 보상 등의 일회성 이익 효과를 걷어내고 보면 실제 영업이익은 약 4% 증가. [에너지] 매출액 1.1조원(+15%), 영업이익 1,996억원(-4%) 기록. [소재] 매출액 10.1조원(-6.3%), 영업이익 1,476억(-6.7%) 기록. 구동모터코아는 전기차 수요 부진으로 인도가 지연되며 판매량이 11%, 매출액은 21% 감소.'라고 밝혔다.


◆ 포스코인터내셔널 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 71,000원 -> 71,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
신한투자증권 박광래 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 71,000원은 2024년 06월 24일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 71,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 22일 68,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 26일 최저 목표가인 61,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 71,000원을 제시하였다.


◆ 포스코인터내셔널 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,700원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 71,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,700원 대비 -3.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 54,000원 보다는 31.5% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 포스코인터내셔널의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 78,700원 대비 -6.4% 하락하였다. 이를 통해 포스코인터내셔널의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.