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다올투자증권에서 25일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '형제 주가를 따라갈 차례'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대인프라코어 리포트 주요내용
다올투자증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '하반기에 선진시장에서 매출 YoY +10% 회복 목표를 제시했는데, 이는 1) 상반기 프로모션 효과, 2) 딜러 교체, 3) 컴팩트 전문 딜러 영입 효과 때문. 최근 출시한 CTL의 딜러/고객 반응도 좋다는 안내. 4) 유럽에서도 동유럽 맞춤형 리테일 프로모션을 시행. 신흥 시장은 브라질 인프라, 인도네시아 법인 개설 효과, 중동 대형 딜 공략 등으로 만회하겠다는 안내. 우크라이나 재건/복구 띰(테마)에서 동사가 형제사 대비 상대적으로 언더퍼폼했고, 상승여력이 35%로 더 커졌기에 선호주로 변경 추천.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2분기 매출 1조 1,082억원(YoY -16%, QOQ-4%), 영업이익 815억원(-50%, -12%), 지배주주순이익 631억원(-44%, -7%)으로 컨센서스 및 당사 예상을 크게 하회. 엔진 매출과 영업이익이 전기대비 성장했음에도 불구하고 부진했는데, 이는 건설기계만의 영업이익은 308억원(YoY-73%, QoQ-33%)로 대단히 부진했기 때문. 선진시장 매출이 YoY -32%나 빠지면서 HCE의 19%에 비해서도 크게 부진. 신흥시장은 -19%로 인도/브라질의 HCE에 비해서는 선전한 편.'라고 밝혔다.


◆ HD현대인프라코어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 11,000원 -> 11,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 하락
다올투자증권 최광식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2024년 03월 13일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 11,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 15일 18,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 11,000원을 제시하였다.


◆ HD현대인프라코어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,660원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,660원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 12,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 HD현대인프라코어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,660원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,289원 대비 -5.6% 하락하였다. 이를 통해 HD현대인프라코어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.