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신한투자증권에서 23일 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '2Q24 Re 더딘 회복, 긴 호흡의 바닥'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 19.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대인프라코어 리포트 주요내용
신한투자증권에서 HD현대인프라코어(042670)에 대해 '신한생각: 업황은 더딘 회복, 장기 관점에서는 성장 지속. ‘24년 상반기 신흥/선진시장의 업황은 모두 부진, 하반기 개선세를 예상하나 강도는 완만할 것. 다만 금리인하, 종전, 재고 축소 후 판매 회복 등의 기대로 길게 보면 바닥을 통과하는 중. 단기보다 장기 관점의 투자 필요. 2Q24 Review: 건설장비 침체, 엔진 호황. Valuation & Risk. 매수 투자의견과 목표주가 1만원 유지. 느린 턴어라운드와 긴호흡의 바닥 시점임을 반영.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '[2Q24 실적] 매출액 1조 1,082억원(-16%, 이하 전년비), 영업이익 815억원(-50%), 영업이익률 7.4%(-5.0%p)를 기록. 컨센서스 대비 매출액 -9%, 영업이익 -23% 하회하는 어닝쇼크. 업황 회복의 지연 영향. [건설기계] 매출액 7,863억원(-22%), 영업이익 308억원(-73%), 영업이익률 3.9%(-7.5%p), 선진시장 고금리, 신흥시장 긴축 영향. [엔진] 매출액 3,219억원(+7%), 영업이익 507억원(+10%), 영업이익률 15.8%(+0.4%p). [전망] 상저하고의 기대를 감안해도 연간 가이던스 달성은 어려울 것(매출액 5조원, 영업이익 4,450억원). '라고 밝혔다.


◆ HD현대인프라코어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 이동헌 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2024년 04월 22일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 05일 11,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 10,000원을 제시하였다.


◆ HD현대인프라코어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,660원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 10,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,660원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 9,000원 보다는 11.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 HD현대인프라코어의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,660원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,600원 대비 -8.1% 하락하였다. 이를 통해 HD현대인프라코어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.