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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 앞서 나가는 함정 사업 - 유진투자증권, BUY
04월 10일 유진투자증권의 양승윤 애널리스트는 한화오션에 대해 "1Q25 매출액 3조 1,736억원(+39%yoy), 영업이익 1,724억원(+226%yoy, OPM 5.4%)를 기록할 것으로 전망함. 안정적인 조업 진행 중. 작년 실적 발목 잡던 생산 안정화나 비용 이슈는 더 이상 없고, 달러 환율 높게 추이 하면서 환 효과가 열려있는 상황. 함정 MRO의 경우 3월에 월리쉬라호가 정비 마치고 출항. 당초 계획 대비 워크 스코프 증가하면서 수익성도 개선. MRO는 연 5~6척 수주 목표(최대 10척)로 하나, 경쟁사 진입으로 경쟁 환경은 심화. 앞선 MRO 수행으로 미 해군 과의 관계 구축 및 필리 조선소 투자 등으로 신조 시장까지 접근 우위 확보. 현재 특수선 캐파 증설 진행 중. 수상/ 수중함 다목적 공항 올해 10월 준공 예정. 캐파 우려는 더 이상 없음"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '79,000원'을 제시했다.