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유진투자증권에서 10일 한화오션(042660)에 대해 '앞서 나가는 함정 사업'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 79,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화오션 리포트 주요내용
유진투자증권에서 한화오션(042660)에 대해 '1Q25 매출액 3조 1,736억원(+39%yoy), 영업이익 1,724억원(+226%yoy, OPM 5.4%)를 기록할 것으로 전망함. 안정적인 조업 진행 중. 작년 실적 발목 잡던 생산 안정화나 비용 이슈는 더 이상 없고, 달러 환율 높게 추이 하면서 환 효과가 열려있는 상황. 함정 MRO의 경우 3월에 월리쉬라호가 정비 마치고 출항. 당초 계획 대비 워크 스코프 증가하면서 수익성도 개선. MRO는 연 5~6척 수주 목표(최대 10척)로 하나, 경쟁사 진입으로 경쟁 환경은 심화. 앞선 MRO 수행으로 미 해군 과의 관계 구축 및 필리 조선소 투자 등으로 신조 시장까지 접근 우위 확보. 현재 특수선 캐파 증설 진행 중. 수상/ 수중함 다목적 공항 올해 10월 준공 예정. 캐파 우려는 더 이상 없음'라고 분석했다.


◆ 한화오션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 41,000원 -> 79,000원(+92.7%)
유진투자증권 양승윤 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 79,000원은 2024년 10월 02일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 41,000원 대비 92.7% 증가한 가격이다.


◆ 한화오션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 63,222원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 79,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 63,222원 대비 25.0% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DS투자증권의 100,000원 보다는 -21.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 한화오션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 63,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,357원 대비 64.8% 상승하였다. 이를 통해 한화오션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.