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신한투자증권에서 31일 키움증권(039490)에 대해 "실적은 기대치 부합, 주주환원정책은 아직"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "주주환원 정책의 구체화에는 아직 시간 필요. 오버행 출하 우려로 단기 주가 상단은 15.7만원 내외 추정. 주식시장에 연동되는 수익구조로 인해 총주주환원수익률의 예측 가능성은 낮으나, 주주환원 정책의 일관성을 갖추기 위한 밸류업 공시 보완 노력 긍정적 판단. 3Q24P 지배주주순이익 2,117억원(-8.6% QoQ), 당사 추정치 부합. "라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[BK수수료/중개] +0.9%. 국내주식 수수료 감소(747억원, -16%, 이하 QoQ)에도 불구 해외주식 수수료 증가(524억원, +32%)로 이를 상쇄. 해외주식 M/S 33.9%, 평균 수수료율 8.1bp(-0.2bp). [WM수수료/자산관리] -7%. 상반기 리테일 채권 판매 기저효과로 추정. [IB수수료/투자은행] -0.3%. 기업금융 수수료수익은 11.1% 감소. [이자/트레이딩/기타] 이자손익 -40.8%. 조달비용 증가 영향."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 125,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 170,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 183,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.31 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.16 목표가 170,000 투자의견 매수

- 2024.08.20 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.01 목표가 150,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.03 목표가 145,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.31 목표가 170,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.10.31 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.10.31 목표가 173,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.10.31 목표가 170,000 투자의견 매수 한국투자증권