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BNK투자증권에서 11일 키움증권(039490)에 대해 "주주환원 강화와 높은 ROE 부각으로 PBR 프리미엄 회복 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "자기자본 5조원(업무영역 확대 목표) 확보를 위해 2021년 전환상환우선주가 발행된 이후 높은 ROE에 기반한 PBR 프리미엄은 소멸된 상황. 그러나 여전히 플렛폼 증권사로서의 업종내 최고 수준의 ROE 유지와 특히 상대적으로 부족하였던 총주주환원율도 강화 중(2025년까지 별도기준 30% 이상 유지, 매년 3월 보유자사주 1/3씩 소각, 3월 70만주 소각 완료). 투자의견 BUY 및 목표주가 170,000원(이익 상향과 목표PBR 0.8배 적용)으로 상향 조정."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q24 Preview: 상품 및 기타손익 개선으로 52%YoY 예상. 2Q24 지배주주순이익 +52.1%yoy(-17.4%qoq)인 2,027억원 예상. 2023년 영풍제지 미수금 및 CFD 관련 손실 5,000억원에 따른 기저효과와 하반기 기준금리 인하에 따른 우호적인 업황 상황 고려하면 상반기에 이어 하반기에도 실적 개선 추세가 지속될 전망이어서 2024년(E) 지배주주순이익 +86.9%yoy인 8,155억 큰 폭 증가 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.11 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.01.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.10.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2023.07.13 목표가 130,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.11 목표가 170,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.07.10 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.07.08 목표가 163,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.07.01 목표가 180,000 투자의견 BUY NH투자증권