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신한투자증권에서 19일 이오테크닉스(039030)에 대해 "레이저 기술 활용도 Up"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 이오테크닉스(039030)에 대해 "Laser 기술 경쟁력 및 성과를 고려하면 과도한 저평가. AI반도체 수요 대비 레거시의 투자 강도는 다소 부진. 선단 공정에 요구되는 기술 경쟁력을 보유한 업체의 차별화가 필요한 시점. 특히 기존 전공정 보다 후공정 기술에 대한 시장의 관심도가 이미 높은 상황. 실제로 한국도 2025년 전공정 보다는 후공정 중심의 CapEx(자본지출) 집행 예상. 3Q24 Review: 일부 지연은 있으나 Laser 후공정 장비 순항. 밸류에이션 및 실적추정치를 각각 5%, 13%(24~25년 합산 영업이익) 하향하며 목표주가 190,000원으로 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 830억원(+11.5%, 이하 전분기대비), 영업이익 104억원(+58.6%)로 컨센서스(104억원) 대비 17% 하회. IT 수요 불확실성에 따라 AI반도체를 제외한 글로벌 Capa(생산능력) 증설 속도 조정에 따른 영향으로 판단. 매출 비중은 반도체 52% 및 PCB/디스플레이/2차전지 22%, 서비스 26%를 기록한 것으로 예상. Laser Cutting 장비는 점진적 확대 중. 2024년 실적은 매출액 3,243억원(+2.5%, 이하 전년대비), 영업이익 356억원(+25.8%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 290,000원까지 높아졌다가 2024년8월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 190,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.19 목표가 190,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.26 목표가 250,000 투자의견 매수

- 2024.05.08 목표가 290,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.23 목표가 290,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.19 목표가 190,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.22 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권