thinkpool

한화투자증권에서 21일 한국가스공사(036460)에 대해 "2025년 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

한화투자증권 송유림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 "올해 3분기까지 양호한 실적이 이어짐에 따라 배당 재개 가능성이 더욱 높아졌음. '22년은 미수금 확대로, '23년은 연간 적자로 배당이 어려웠으나 지금은 상황이 달라졌음. 총원료비 미수금은 작년 말 15.8조 원에서 3분기 말 15.0조 원으로 감소(민수용은 증가폭 둔화)했으며, 별도 기준 3분기 누계 순이익은 6811억 원으로 전년 동기 3741억 원 순적자 대비 큰 폭의 개선을 기록. 다만, 4분기 실적이 변수로 남아있는데다 여전히 높은 수준의 미수금과 차입금 등을 고려하면 배당 성향도 기존 40% 보다 낮을 수 있음을 감안할 필요가 있겠음"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2025년에도 실적 변동이 크지 않은 가운데 미수금 감소, 차입금 축소, 배당 지급 등 회사의 정상화 흐름이 지속될 것으로 판단. 현재 동사의 주가는 시장 컨센서스 기준 12M Fwd. P/B 0.35배, P/E 4.6배 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'STRONG BUY'에 목표주가 83,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.21 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.12 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.21 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2024.11.14 목표가 43,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2024.11.13 목표가 56,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.11.13 목표가 48,000 투자의견 BUY KB증권