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LS증권에서 22일 한국가스공사(036460)에 대해 '24년 배당 재개, 25-26년 추가 요금인상'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 62,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국가스공사 리포트 주요내용
LS증권에서 한국가스공사(036460)에 대해 '동사는 적어도 회계상 영업이익은 안정적으로 창출되는 구조임. LNG 원료가격 급등 시에는 소매가격을 그 만큼 올리지 못해 미수금이 쌓이는 구조라는 점이 문제인데 동사의 미수금은 일반적인 "채권" 성격이 아니라 "자산"의 성격이 강하다는 점은 제대로 인식할 필요는 있음. 그리고, 동사는 매출 성장성은 큰 의미가 없음. 판매량이 급변하는 것도 아니고 판매단가는 원료가격 변화에 좌우되기 때문. 매출보다는 영업이익이 핵심'라고 분석했다.


◆ 한국가스공사 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 51,000원 -> 62,000원(+21.6%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 성종화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 62,000원은 2024년 11월 13일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 51,000원 대비 21.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 26일 30,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 62,000원을 제시하였다.


◆ 한국가스공사 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,417원, LS증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 62,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,417원 대비 13.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 83,000원 보다는 -25.3% 낮다. 이는 LS증권이 타 증권사들보다 한국가스공사의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,417원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,273원 대비 50.0% 상승하였다. 이를 통해 한국가스공사의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.