thinkpool

한국투자증권에서 14일 JYP Ent.(035900)에 대해 '1Q25 Preview: 낮아진 가격, 멀리 보면 기회'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 86,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JYP Ent. 리포트 주요내용
한국투자증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 '1분기 OP 203억원으로 컨센서스 하회 전망. 2분기부터 확실히 좋아집니다. 높아진 가격 매력. 목표주가 86,000원 유지: 지난 실적발표 이후 주가가 하락하며 엔터 4사중 멀티플이 가장 낮아졌다. 멀티플이 리레이팅 될 만한 모멘텀으로는 가깝게는 2분기부터 나타날 실적 호조, 멀게는 신인 들의 성장에 따른 업사이드 부각이 될 것이다. 신인 성장은 시간이 필요해 보이지만, 작년부터 올해까지 데뷔하는 팀이 4팀으로 이들의 팬덤 형성과 스케일업에 따른 수익성 개선을 내년부터는 기대해볼 수 있다. 다행히 그동안 실적을 탄탄하게 지탱해줄 메가 IP가 있어 여유를 갖고 지켜볼 수 있다. 올해 남은 신인 라인업은 중국 내수를 타겟할 CIIU(씨투유)가 있으며, 라틴 걸그룹 프로젝트인 L2K가 연내 런칭 예정이다.'라고 분석했다.


◆ JYP Ent. 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 86,000원 -> 86,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 안도영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 86,000원은 2025년 03월 18일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 86,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 13일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 08월 14일 최저 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 86,000원을 제시하였다.


◆ JYP Ent. 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,167원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 86,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 90,167원 대비 -4.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 77,000원 보다는 11.7% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 JYP Ent.의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 72,867원 대비 23.7% 상승하였다. 이를 통해 JYP Ent.의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.