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현대차증권에서 26일 LG디스플레이(034220)에 대해 "예상보다 빨랐던 상반기, 하반기 완만한 개선 흐름 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.
현대차증권 김종배 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.
◆ Report briefing
현대차증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "24년 2분기 매출액 6조 7,082억원(YoY +31.7%), 영업이익 -937억원(YoY 적자축소)로 컨센서스(-2967억원)를 상회하는 호실적 기록. 실적 호조에 대한 근거는 1) TV 판매 호조로 인한 W-OLED 및 대형 LCD의 출하 확대, 2) IT OLED 본격적인 양산 및 고객사 납품으로 인한 출하량 확대, 3) 우호적인 환율 효과, 4) P-OLED 조기 퀄으로 인한 일부 생산 효과 반영 등임. OLED에 대한 역량 집중으로 인한 사업 구조 고도화, 비용의 혁신, 우호적인 환율 등으로 동사는 상반기 예상보다 빠른 개선 흐름을 보였음. 이를 통한 재무구조 개선(차입 상환), OLED portfolio의 지속적인 확대(P-OLED Capa 증설, IT OLED 확대) 등 체질 개선을 위해 지속적인 노력 중. "라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 "3분기 매출액은 7조 1530억원, 영업이익 -105억원으로 전분기 대비 적자폭 축소 예상. 하반기 영업이익은 P-OLED, TV의 계절적 성수기 효과에 힘입어 2,000억원 이상의 흑자를 기대. 향후 지속적인 사업 구조 고도화 및 전사적인 비용 혁신의 차원에서 3분기에 일시적인 비용이 일부 집행될 것으로 예상. 작년에 있었던 북미향 Smartphone 패널 퀄은 조기 통과하여 이번 분기부터는 정상적으로 양산될 것으로 보임. 지난해 3분기에 있었던 퀄 이슈를 이번 3분기에는 보완하여 하반기 P-OLED 출하량은 전년동기대비 +21% 증가할 것으로 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2024년4월 12,500원을 저점으로 기록된 이후 최근에 14,000원까지 다시 상향조정되고 있다.
오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.
[현대차증권 투자의견 추이]
- 2024.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY
- 2024.06.14 목표가 12,500 투자의견 BUY
- 2024.05.24 목표가 12,500 투자의견 BUY
- 2024.04.26 목표가 12,500 투자의견 BUY
- 2024.02.29 목표가 14,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2024.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 매수(유지) KB증권
- 2024.07.26 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권