뉴스·공시
리포트 카테고리
한국투자증권에서 22일 KT&G(033780)에 대해 "2Q24 Preview: 담배로 성장"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
한국투자증권 강은지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
한국투자증권에서 KT&G(033780)에 대해 "2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망. 하반기 NGP 점유율 상승세 이어갈 것. 연간 증익은 쉽지 않겠지만. 부동산 사업부의 높은 기저와 국내 경기 둔화로 인한 건기식 사업부의 부진 탓에 연간 영업이익 증가는 제한적일 전망. 다만 적극적인 주주환원 정책과 NGP 실적 성장에 대한 긍정적인 전망이 주가의 하방을 지지할 것으로 예상. NGP 신규 플랫폼 출시를 통해 스틱 판매 수량은 꾸준히 증가하고 해외 디바이스 매출액 또한 반등을 시작할 것."라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "KT&G의 2분기 실적은 매출액 1조 3,873억원(+3.8% YoY), 영업이익 2,620억원(+6.5% YoY, OPM 18.9%)을 기록하며 시장 기대에 부합할 전망. 담배 사업부 실적은 매출액 9,639억원(+8.5%YoY), 영업이익 2,614억원(+7.7% YoY, OPM 27.1%)으로 추정. 국내 궐련, NGP 시장 점유율 상승 및 해외 주요 권역 가격 인상 효과로 인한 담배 사업부의 실적 개선이 전사 실적 개선을 이끌어 갈 전망. 건기식 사업부는 미국, 중국 등 주력 국가에서 두 자릿수의 매출액 증가율을 기록했을 것으로 예상하나 경기 침체 영향으로 국내 매출액이 감소하며 실적 개선이 제한적이었을 것. 부동산 사업부는 대형 개발 사업 종료로 인한 실적 공백이 이어질 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.
[한국투자증권 투자의견 추이]
- 2024.07.22 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.05.10 목표가 120,000 투자의견 매수(유지)
- 2024.04.29 목표가 120,000 투자의견 매수
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.22 목표가 110,000 투자의견 BUY 하나증권
- 2024.07.22 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권
- 2024.07.16 목표가 110,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2024.07.15 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권