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KB증권에서 18일 삼성생명(032830)에 대해 "3Q24 Review: 높아진 이익 증가율 → DPS 증가 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.
KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다.
◆ Report briefing
KB증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 125,000원으로 4.2% 상향. 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 3분기까지 당초 기대치를 상회하는 이익을 시현하고 있으며, 2) 해약환급금준비금은 2026년 이후 자본에 계상된다는 점에서 감독당국의 제도 개선 영향에서 자유롭고, 3) 기업가치제고 방안 발표 시기는 아직 미정이지만 주주환원율 제고 계획은 2024년부터 시행될 것이기 때문. 감독당국의 할인율 제도 개선, 계리적 가정 변경, 보유중인 삼성전자의 주가 하락 등으로 K-ICS가 200%를 하회하겠지만 자산듀레이션 확대, 공동재보험 출재 등을 통해 180~200% 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상되어 보완자본 발행 가능성이나 주주환원율 상향 정책에 영향을 미치지 않을 것으로 전망. 2024년 DPS는 지난해 대비 35.1% 증가한 5,000원을 전망"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "3Q24 연결기준 지배주주순이익은 6,736억원으로 컨센서스를 11.1% 상회하였고 전년동기대비 41.6% 증가한 수준. 투자손익 뿐만 아니라 보험손익 역시 증가하였기 때문"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 112,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 125,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 114,000원을 제시한 바 있다.
[KB증권 투자의견 추이]
- 2024.11.18 목표가 125,000 투자의견 BUY
- 2024.08.19 목표가 120,000 투자의견 BUY
- 2024.05.17 목표가 112,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.18 목표가 114,000 투자의견 매수 SK증권
- 2024.11.18 목표가 120,000 투자의견 BUY 교보증권
- 2024.11.18 목표가 140,000 투자의견 BUY 키움증권
- 2024.11.18 목표가 131,000 투자의견 BUY NH투자증권