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하나증권에서 24일 KT(030200)에 대해 '8월 전략 - 재료로 보면 상방이 많이 열려있다'라며 투자의견 'Neutral(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT 리포트 주요내용
하나증권에서 KT(030200)에 대해 '아직 관심이 높진 않지만 글로벌 4차 산업 패권 경쟁 상황, 국내 주파수 경매 진행 예정 시점 등을 감안하면 2025년엔 KT가 5G 신규 주파수 투자와 더불어 새로운 요금제를 출시할 가능성이 높고 부동산 자회사 아파트 분양 수익 발생에 따른 배당금 유입이 예상. 이렇게 되면 장기 이익 증가는 물론이고 배당 증가 기대감이 높아질 것. 외인 한도 축소 상황을 감안하면 특별 배당도 고려할 수 있기 때문. 올해 단기 실적만 볼 것이 아니라 이젠 좀 길게 볼 필요가 있겠음. 2025~2026년은 내다본다면 KT 투자 전망은 밝으며 이러한 예상을 바탕으로 연내 KT 투자 의견을 변경할 가능성이 있음을 미리 밝혀둠.'라고 분석했다.

또한 하나증권에서 '투자 의견을 중립으로 유지. 일회성 수익이 없다고 가정 시 이동전화매출액과 인건비 등 제반 경비 흐름을 고려하면 2024년에도 영업이익 감소 가능성이 높고, 이익 모멘텀 부재 국면임을 감안 시 Multiple 확장 국면이 나타나기 어려울 것으로 전망되기 때문. 하지만 12개월 목표주가는 45,000원을 유지하며 트레이딩 차원에서 현 시점 매수 적절하다고 판단. 2분기 실적이 YoY 영업이익 감소를 기록할 전망이지만 그 폭이 크지 않아 2024년 연간 영업이익 감소 폭이 당초 예상보다 적을 것으로 보이며 주주이익환원 규모가 높게 유지될 것임을 감안하면 매력적인 주가 수준이기 때문.'라고 밝혔다.


◆ KT 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 김홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2024년 07월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 09월 11일 최저 목표가인 33,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 45,000원을 제시하였다.


◆ KT 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,900원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,900원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,900원은 직전 6개월 평균 목표가였던 42,167원 대비 8.9% 상승하였다. 이를 통해 KT의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.