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LS증권에서 13일 삼성E&A(028050)에 대해 '수전해기업 지분 인수 관련 Comment'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성E&A 리포트 주요내용
LS증권에서 삼성E&A(028050)에 대해 '삼성E&A는 미국 현지시간 11일 글로벌 수소기업인 노르웨이 Nel ASA 지분 9.1%를 약 476억원에 인수, 전략적 협업을 위한 파트너십 계약을 체결했다고 12일 언론보도를 통해 밝힘. 노르웨이 Nel ASA는 1927년 설립된 기업으로 재생에너지로부터 수소를 생산, 저장, 유통하는 기술을 개발하는 기업임. Nel ASA는 노르웨이 헤로야 공장에 연간 1GW 규모의 전해조 생산 능력을 갖춘 자동화 전해조 제조 시설을 운영하고 있으며, 장기적으로 Capa를 2GW 까지 확대할 계획을 갖고 있음. 주요 사업분야는 수소 전해질, 수소 충전소 이며 전해질 부문이 전체 매출의 75% 비중을 차지. BlackRock과 Vanguard, 노르웨이 정부 등이 3~5% 지분을 보유하고 있어, 금번 투자를 통해 삼성E&A는 최대 단일주주로 등극하게 됨. 최근 몇 년간 삼성E&A는 카본캡쳐를 포함한 다양한 에너지 전환 원천기술 기업에 투자해왔음. 금번 투자 역시 그린수소의 선제적 기술 확보를 통해 장기적으로 개화할 에너지 전환 시장에 수주 기반을 마련하게 된다는 점에서 긍정적으로 판단'라고 분석했다.


◆ 삼성E&A 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 하락
LS증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 11월 19일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 26일 35,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 28,000원을 제시하였다.


◆ 삼성E&A 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 28,111원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 28,111원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 28,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 36,706원 대비 -23.4% 하락하였다. 이를 통해 삼성E&A의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.