뉴스·공시
리포트 카테고리
NH투자증권에서 27일 동화기업(025900)에 대해 "사업 포트폴리오 재편 잠시 주춤"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 동화기업(025900)에 대해 "투자의견 Hold 유지하고, 목표주가 18,000원으로 18% 하향. 전해액 부문 실적 하향 조정을 반영한 결과. 목재 업황의 급격한 악화에 가동률 조정 및 원가 절감 으로 대응하며 한정된 자원을 전해액 투자에 집중하는 사업 포트폴리오 재편을 추진중이나 예상대비 순조롭지는 않음. 목재 부문은 원가 절감 노력으로 당사 예상보다 빠른 2Q24 흑자전환 예상되나, 업황의 부진은 지속 예상 되고, 전해액 부문은 전방 수요 부진과 판가하락으로 단기 실적 둔화 전망. 전해액 부문은 2025년 미국 공장 가동전까지 큰 폭의 성장은 제한적. 미국 공장 (연 8.6만톤 Capa)은 현지 국내 배터리 업체 공장으로 순차 공급을 준비중. 주가의 본격적인 반등은 2025년 미국 공장 실적을 확인하며 나타날 것으로 전망"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "2Q24 매출액 2,381억원(-3% y-y, +4% q-q), 영업이익 43억원(OPM +1.8%) 예상. 건설 경기 회복이 지연되며 목재 수요 부진이 지속되고 있으나, 원가 절감 노력(가동률 조정, 자원 재배치 등)으로 목재 턴어라운드 예상. 하지만 업황의 부진은 당분간 지속될 것으로 보임. 전해액은 소형(삼성SDI)과 중대형(SK온)향 수요 부진이 지속될 것으로 보여 전분기와 유사한 매출액 전망. 다만 원재료(LiPF6)의 부정적 래깅 효과와 낮은 가동률(고정비 부담)로 수익성은 -2%로 적자 전환 예상. 하반기는 낮아진 원재료 투입 및 가동률 회복으로 한자리 초반의 흑자 전환 가능할 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년5월 70,000원까지 높아졌다가 2023년9월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 18,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2024.05.27 목표가 18,000 투자의견 HOLD
- 2024.03.20 목표가 55,000 투자의견 HOLD
- 2023.09.22 목표가 50,000 투자의견 HOLD
- 2023.08.16 목표가 55,000 투자의견 BUY
- 2023.05.18 목표가 60,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.05.27 목표가 18,000 투자의견 HOLD NH투자증권