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LS증권에서 15일 한국단자(025540)에 대해 "3Q24 Review: 영업이익 +47.7% YoY"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
LS증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
LS증권에서 한국단자(025540)에 대해 "3Q24 Review. 3Q24 영업이익이 예상치 대비 높은 이유는 1)비용 관점에서 우려했던 구리가격(원재료) 상승에 따른 원가율 변화가 크지 않았던 것으로 파악(과거 3분기 평균 원가율 추정치 55.7%, 3Q24 원가율 추정치 56.0%로 비슷함, 추정치: 해당 분기 Beginning Inventory + Purchase ？ Ending Inventory 방식으로 산출)되며, 2)운반비(컨테이너 운임 지수가 반영되는 수출 비용 1Q24 74억원 → 2Q24 108억원 → 3Q24 105억원) 또한 비용이 증가하지 않았던 것으로 보임. 참고로 당사의 4Q24 영업이익 추정치는 매우 보수적인 관점에서 제시하는 것으로 북미법인의 매출액 규모 & 현재 원/달러 환율을 고려할 경우 신뢰성이 높지 않기 때문에 단순 참고로만 생각하면 될 것."라고 분석했다.
또한 LS증권에서 "동사의 3Q24 실적은 매출액 3,780억원(+18.7% yoy), 영업이익 485억원(+47.7% yoy, OPM 12.8%), 순이익(지배주주) 338억원(+25.6% yoy, NPM 8.9%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 3,687억원, OP 374억원) 대비 각각 Sales +2.5%, OP +29.9% 상회한 것. 2024년 ~ 2025년 분기 실적을 체크함에 있어 가장 중요한 것은 북미법인 매출액."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[LS증권 투자의견 추이]
- 2024.11.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.10.08 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.08.16 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.05.17 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
- 2024.02.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.11.15 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) LS증권