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신한투자증권에서 25일 코웨이(021240)에 대해 "상방이 열린다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 코웨이(021240)에 대해 "양호한 펀더멘털, 2026년부터는 주주환원 여력 상승: 역대 최대 실적 달성하며 연간 가이던스(매출 +7%, 영업이익 +4.2%) 초과 달성 가능성 높음. 소비 경기와 무관하게 안정적인 현금흐름을 창출하는 사업모델로 업종 내 상대적인 매력도 부각되며 주가 재평가 진행. 다만 주주환원은 여전히 아쉬운 모습. 내년까지는 기존 3개년 배당 계획하 에서 주주환원이 이루어지나, 양호한 본업 성장에 힘입어 국내외 투자가 마무리되는 2026년부터는 잉여현금흐름 개선에 따른 주주환원 여력 상승"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2025년 영업이익은 8,804억원(+9.3% YoY) 전망. 국내외 모두 양호하며 역대 최대 실적 달성 기대. 국내 렌탈 계정 706만(+5.5% YoY), 렌탈 계정 순증 36.8만대(+7.4% YoY)로 양호. 5년 전 판매 계정에 대한 소유권 도래 감소와 BEREX 등혁신 제품 출시를 통해 국내 치열한 경쟁 상황 극복. 해외 사업은 전 지역에 순항. 특히 말레이시아의 반등에 주목."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 98,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.25 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2024.11.11 목표가 78,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.19 목표가 78,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.13 목표가 72,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.13 목표가 72,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.25 목표가 78,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.11.18 목표가 98,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.11.11 목표가 80,000 투자의견 BUY LS증권