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현대차증권에서 10일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '유상증자 수정 발표를 통한 신뢰 회복 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 779,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
현대차증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '동사는 지난 4월 8일 미래비전 설명회를 통해 기존 3월 20일에 발표한 3.6조원의 주주 배정 유상 증자에 대해 수정안을 제시함. 주주배정 유상 증자는 2.3조원으로 축소하며, 한화에너지 등을 대상으로 제 3자 배정 유상증자 1.3조원 규모로 실시하겠다고 밝힘. 2025년~2028년 투자 예정 금액 11조원중 이번 주주배정 유상 증자와 제 3자 배정 유상증자 3.6조원에 대한 자금 사용 계획도 상세히 밝힘. 주주배정 유상증자 2.3조원은 해외 방산 JV 지분 투자, 미국 현지 스마트 팩토리 구축, 국내 MCS 스마트 팩토리 구축, Capa 증설에 사용될 예정이며, 제 3자 배정 유상증자를 통한 1.3조원을 무인기 체계 및 엔진 개발, 항공우주 설비 투자, 해외 조선소 지분 투자 등에 사용될 예정'라고 분석했다.


◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 779,000원 -> 779,000원(0.0%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 상승
현대차증권 곽민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 779,000원은 2025년 03월 25일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 779,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 28일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 779,000원을 제시하였다.


◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 704,500원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 779,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 704,500원 대비 10.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 1,000,000원 보다는 -22.1% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 704,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 347,778원 대비 102.6% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.