thinkpool

◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 3.6조원 유상증자, 아프지만 가야할 길 - LS증권, BUY
03월 24일 LS증권의 최정환 애널리스트는 한화에어로스페이스에 대해 "3.6조원 규모 주주우선 배정 유상증자 발표. 해외 현지거점 중심 투자계획. 불확실성 존재하나 계속 지켜보자: 현지거점을 활용해 단순히 기존 수출 국가였던 폴란드, 사우디향 수주계약에서 그치는 것이 아닌 동유럽, 북유럽, 중동 내 신규 국가 및 체계 수주계약 체결을 통해 3.6조원 규모의 유상증자에 대한 정당성을 확보해야 한다고 판단. 12M Fwd PER 기준 21.1x 수준으로 글로벌 피어 대비 24% 할인, 동사와 가장 비즈니스 모델이 유사한 라인메탈 기준 52% 할인 받는 중. 기존 수주 잔고만으로도 이미 5년치 먹거리를 보유하고 있으며 현지 거점을 구체화하는 모습을 보여준다면 현 주가 기준 리스크보다는 업사이드가 더 크다고 판단. 동사가 제시한 글로벌 탑티어 방위산업체라는 큰 그림에 공감하는 투자자라면 매력적인 주가 수준"이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '730,000원'을 제시했다.