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한국투자증권에서 03일 현대모비스(012330)에 대해 '관세 영향은 낮고, 이익 성장이 높아 업종 내 탑픽 유지'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '투자의견: 장기 이익 방향성이 가장 명확하고 전장 중심으로 높은 성장 잠재력을 갖추고 있다. 투자의견 매수와 업종 Top-pick을 유지한다. 목표주가는 기존 31만원에서 33만원으로 상향한다. 목표 P/E 멀티플은 기존과 변동이 없으나 이익 추정치를 상향 했다. 목표주가는 선행 12개월 EPS 47,103원에 6.9배 P/E 멀티플을 적용한 값이다. 현대모비스의 또 다른 성장 동력은 non-captive 수주 확대이다. 2021년부터 본격화된 수주 확대 감안 시, 점진적으로 그룹사향 매출 의존도가 축소될 것이며 non-captive향 매출이 증가할수록 멀티플 리레이팅도 가능하다'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '2025년 전망: 관세 영향을 추정치에 아직 반영하지 않았으며, 관세가 없을 경우 2025년 현대모비스 영업이익은 15% 증가한 3조 5,320억원을 예상한다. 원화 약세 효과로 A/S 사업부 수익성이 추가 확대되는 가운데, 모듈 및 핵심부품 사업부의 흑자 전환을 가정했다. 특히 전장 중심으로 높은 성장세가 나타나고 있다. 대표적 신규 부품인 TCU(Telematics Control Unit: 텔레매틱스제어기)와 CCU(Central Communication Unit: 자동차의 내부와 외부를 연결하며 차량 전체의 통신 프로세스를 관장하는 차량용 통신 제어기) 성장이 가속화되고 있다. 또한 전장 부품이 대형화, 일체형으로 통합되고 있어 고사양화에 따른 믹스 개선으로 ASP 상향이 가능하다.'라고 밝혔다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 310,000원 -> 330,000원(+6.5%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김창호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2025년 03월 10일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 310,000원 대비 6.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 23일 280,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 330,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 332,391원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 332,391원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 332,391원은 직전 6개월 평균 목표가였던 294,583원 대비 12.8% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.