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하나증권에서 14일 SKC(011790)에 대해 "앱솔릭스 글라스 기판 라인 투어 후기"라며 투자의견을 'NEUTRAL(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

하나증권 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 SKC(011790)에 대해 "SKC는 지난 10월 6~9일 미국 애틀란타에 위치한 앱솔릭스 글라스 기판 생산시설의 애널리스트 라인투어를 진행. 목적은 글라스 기판 사업에 대한 이해 증진 및 투자 전략 모색 등. 유리라는 소재 특성상 공정을 진행하는 것이 까다롭기 때문에 양산성에 대한 우려가 컸으나 금번 투어에서 FAB이 원활하게 가동되고 있다는 것을 확인할 수 있었음. 전체 공정이 공개되지는 않았으나 상당 수의 공정이 안정화 단계에 진입하여 추후 글라스 기판의 양산을 위한 기반이 마련되었다고 판단"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "투자의견 Neutral을 유지하고 목표주가를 49% 상향(8.7만원→13만원). 24년 SK넥실리스 및 화학 부문에서 업황부진에 따른 적자 지속이 예상되나 글라스 기판에 대한 기대감을 반영해 목표주가를 상향. 앱솔릭스는 현재 SVM(소규모 생산 시설) 체제로 최대 월 4k 규모로 운영중. 25년 상반기 내 고객사 인증 완료 후 HVM(대규모 생산 시설) 체제로 전환될 것으로 예상되며 본격적인 매출 발생 시점은 26년 이후가 될 전망. 본격적인 실적 기여 시점까지는 시간이 다소 소요될 것으로 추정되나 글라스 기판 시장 내 선도 지위를 확보하고 있다는 점에서 중장기적 성장 모멘텀으로 작용할 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'NEUTRAL(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 157,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.10.14 목표가 130,000 투자의견 NEUTRAL(유지)

- 2024.04.18 목표가 87,000 투자의견 NEUTRAL

- 2024.01.18 목표가 87,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.14 목표가 130,000 투자의견 NEUTRAL(유지) 하나증권

- 2024.09.13 목표가 150,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.08.27 목표가 140,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.08.12 목표가 145,000 투자의견 BUY 메리츠증권