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LS증권에서 15일 롯데케미칼(011170)에 대해 "바닥 지난 업황과 그렇지 못한 주가"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

LS증권 이주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 LS증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

LS증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "현재 주가는 12M Fwd P/B 0.3x로 과거 5개년(2019-2023년) 밴드 최하단 수준. 이미 강세를 보이고 있는 부타디엔 등 일부 제품을 시작으로 산업 전반에 점차 그 온기가 확산될 것으로 전망. 글로벌 증설 부담 완화와 중국 수요 회복으로 시황 개선이 예상되고, LINE 프로젝트 CAPEX 종료로 투자비 부담이 대폭 축소(2023년 6.7조원 → 2024E 2.8조원 → 2025E 1.7조원)된다는 점도 긍정적."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2Q24 실적은 매출액 5.5조원(+8.0% QoQ), 영업이익 -593억원(적지 QoQ)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스(-475억원)를 다소 하회할 전망. 기초소재 영업 이익은 -519억원(적지 QoQ)이 예상. 주요 제품들의 판가 인상에 따른 스프레드 개선으로 전분기 대비 적자 폭 축소가 가능. 첨단소재는 중국 이구환신 정책 효과로 ABS, PC 등의 수요가 증가하며 수익성 개선이 가능할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.15 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.15 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규) LS증권

- 2024.07.12 목표가 170,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.07.12 목표가 160,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.07.12 목표가 130,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권