thinkpool

흥국증권에서 25일 LG이노텍(011070)에 대해 "전방 수요 개선을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

흥국증권 박희철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "3Q24 Review: 매출액 56,851억원, 영업이익 1,304억원. 절실히 필요한 SET 수요 개선. 투자의견 Buy로 유지하며, 목표주가는 240,000원으로 하향. 2024년 매출액은 208,587억원 (YoY +1.2%), 영업이익 8,177억원 (YoY -1.6%)으로 추정. 전방 수요 개선이 제한적인 가운데, 동사 단의 환율 영향이 성장을 제한하는 상황. 앞서 언급한 SET 수요 개선세나 On-Device AI 에 대한 긍정적인 반응에 따른 출하 확대가 실질적인 데이터로 증명되기 전까지는 실적 눈높이를 낮출 필요 존재"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "3Q24 실적은 매출액 56,851억원(YoY +19.3%), 영업이익 1,304억원(YoY -28.9%)을 시현. 비우호적인 환율 환경으로 인한 영향이 물량이 많아지는 성수기와 겹쳐지며 큰 폭의 감익 발생. 이외에도 전반적인 SET 수요 부진이 이어지며, 전 사업부가 다소 부진. 특히 광학솔루션 부문의 경쟁 구도 심화로 인해 컨센서스를 하회하는 이익 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2024년8월 320,000원까지 높아졌다가 2024년10월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 240,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 230,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.10.25 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2024.08.13 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2024.05.27 목표가 300,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.25 목표가 240,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.10.24 목표가 260,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.24 목표가 280,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.10.24 목표가 290,000 투자의견 BUY DB금융투자