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이베스트투자증권에서 8일 OCI(010060)에 대해 "NDR 후기: 방향성이 중요한 시점"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이주영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 OCI(010060)에 대해 "NDR Takeaways: 여유자금과 주주환원. 1Q24 Review: OCI 편입 효과로 실적 성장. 투자의견 Buy, 목표주가 150,000원 유지. 현재 폴리실리콘 가격은 중국 기업들조차 수익성이 떨어지는 수준이기에 추가 하락 가능성은 제한적. 하지만 설령 추가 하락이 발생하더라도 공급이 타이트한 비중국산 폴리실리콘에 대한 프리미엄은 지속될 수 있다고 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "1Q24 실적은 매출 8,650억원(+34.0% QoQ), 영업이익 995억원(+53.5% QoQ, OPM 11.5%)을 기록. OCIM의 정기보수에 따른 가동률 하락(4Q23 89%→1Q24 68% 추정)에도 불구하고 OCI가 연결 편입되며 실적 성장이 가능했음. 당사 추정 1Q24 OCI홀딩스 생산단가는 $12.7/kg로 Daqo($6.4/kg) 대비 높은 수준이나 비중국 프리미엄이 지속되며 마진 스프레드 우위를 이어갔음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 118,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.14 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.08 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.02 목표가 143,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.19 목표가 118,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권