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현대차증권에서 26일 OCI(010060)에 대해 '분할 후 합산 시가총액 보수적으로 보더라도 4조원 이상'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 175,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ OCI 리포트 주요내용
현대차증권에서 OCI(010060)에 대해 '1Q23 연결기준 실적(분할 전 기준)은 컨센서스 수준의 양호한 실적 기록. 2Q23 실적은 폴리실리콘 판매량 증가 및 태양광프로젝트 매각 및 AMPC 수취에 따른 에너지솔루션 사업 실적 호조로 전분기비 개선될 전망. Non-China 폴리실리콘 가격은 높은 수준에서 유지. 따라서 안정적인 높은 수준의 수익성 기대.'라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 '1Q23 연결기준(분할 전 기준) 실적은 매출액 1.2조원(-10.0% qoq, 18.8% yoy), 영업이익 2,518억원(-26.9% qoq, 55.4% yoy) 기록하여 컨센서스 수준의 양호한 실적 기록.'라고 밝혔다.


◆ OCI 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 160,000원 -> 175,000원(+9.4%)
- 현대차증권, 최근 1년 목표가 하락
현대차증권 강동진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2023년 04월 07일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 9.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 현대차증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 04월 29일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 10월 27일 최저 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 175,000원을 제시하였다.


◆ OCI 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 156,000원, 현대차증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 156,000원 대비 12.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 유진투자증권의 180,000원 보다는 -2.8% 낮다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 OCI의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 156,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 162,667원 대비 -4.1% 하락하였다. 이를 통해 OCI의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.