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DS투자증권에서 12일 한올바이오파마(009420)에 대해 '대표이사 간담회 후기: 가시화된 일본 시장'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 65,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 96.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한올바이오파마 리포트 주요내용
DS투자증권에서 한올바이오파마(009420)에 대해 '바토클리맙 및 HL161ANS(=IMVT-1402)에 대하여 글로벌 판권은 이뮤노반트에게 라이선스 아웃하였으며 중화권 권리는 하버바이오메드와 파트너십을 맺었음. 그 외 일본 및 한국은 현재 한올바이오파마가 권리를 보유하고 있으며 중증근무력증 및 갑상선안병증에 대하여 직접 임상 3상을 진행하고 있음. 미국 이뮤노반트는 데이터에 따라 1402로 전환하고자 하여 출시시점이 불분명하나 한올바이오파마는 일본에서는 1402 전환 없이 바토클리맙으로 빠르게 2027년 출시를 목표로 하고 있음. 각 임상은 내년 1분기 및 상반기에 top line 결과를 확보하여 '26년 1분기 J-NDA filing을 진행할 계획으로 '27년부터 본격적으로 시장에 진출할 것으로 예상. 바토클리맙 및 HL161ANS 일본 권리 가치, 최소 약 1.1조원 이상.'라고 분석했다.


◆ 한올바이오파마 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 65,000원 -> 65,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 상승
DS투자증권 김민정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 65,000원은 2024년 05월 28일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 65,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 11일 29,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 65,000원을 제시하였다.


◆ 한올바이오파마 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 52,444원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 65,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 52,444원 대비 23.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 70,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 한올바이오파마의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 52,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,000원 대비 9.3% 상승하였다. 이를 통해 한올바이오파마의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.